Vergessen Sie die Haltestelle You039ve Got Optionen Um ein erfolgreicher Trader zu werden, müssen Sie zwei wichtige Fähigkeiten haben: die Fähigkeit, die richtigen Märkte zu wählen und die Fähigkeit, auf Ihren Füßen denken, wenn der Markt auf Sie schaltet. Zwar gibt es viele Techniken und Strategien, die Ihnen helfen, entwickeln die Fähigkeit, diese Investitionen Entscheidungen zu treffen, konventionelle Trading Weisheit hat immer darauf bestanden, dass der richtige Weg, um sich vor Verlusten zu schützen, ist ein Stop zu verwenden. Während Stationen in der Theorie Sound sind, gibt es mehrere inhärente Probleme, aber diese können durch die Verwendung von Optionen, um Ihre Verluste zu begrenzen überwunden werden. Nachteil der Verwendung von Stop-Losses Sobald der Preis einer Aktie den vorgegebenen Erfassungspunkt übersteigt, wird die Stop-Order zur Marktorder. Auf den ersten Blick sieht es aus wie ein großes Werkzeug. Sie wählen einen Handel, und wenn der Markt gegen Sie bewegt, wird Ihr Stopp ausgelöst und Sie werden aus dem Handel gekickt. Leider ist eine Haltestelle ähnlich wie die Notbremse im Auto. Während die Notbremse die Arbeit erledigen kann, gibt es wenig Finesse oder Kontrolle, wie und wann das Auto stoppt. Mit anderen Worten, wenn ein Stopp ausgelöst wird und es eine Marktordnung wird, kann fast alles passieren. Drei Situationen konsequent im Handel auftreten, dass die inhärenten Mängel der Haltestellen und ihre Unfähigkeit, wirklich schützen Sie vor Verlust, wenn Sie sie am meisten benötigen. Ob seine schnelllebigen Märkte, die Konsolidierung der Märkte oder grundlegende Veränderungen in Angebot und Nachfrage. Stoppt pigeonhole Händler zu springen shop Dies ist eine unnötige One-size-fits-all-Lösung, die besser behandelt werden könnten, indem Sie Optionen, um aus Positionen herauszuholen, verlagern Markt Zeitrahmen oder rückgängig machen Ihre Marktposition ohne sich mehr Risiko als wenn Sie hatten einen Anschlag von selbst benutzt. Eine alternative Lösung Wenn Sie Stopps und Optionen nebeneinander vergleichen, haben Optionen einige Eigenschaften, die deutlich günstiger für diejenigen, die eine Position zu schützen. Lets Blick, wie die Verwendung von Stopps und Optionen stehen bis zu schnelllebigen Märkten. Wenn Sie einen Stop-Loss-Auftrag in einem schnelllebigen Markt verwenden, gibt es keine Garantie, dass Sie den Preis erhalten, zu dem Sie Ihren Stop setzen. In der Tat, weil Anschläge sind ein reaktionäres Werkzeug entwickelt, um Sie aus dem Markt sofort, wenn Sie Geld verlieren, gibt es eine gute Chance, dass der Preis, bei dem Ihr Handel gefüllt werden wird schlimmer als der Preis, den Sie in der Reihenfolge . Dies wird als Schlupf bekannt. Zum Beispiel, wenn Sie lange gehen einen Gold-Futures-Vertrag bei 880 und setzen Sie Ihren Stop bei 870, würden Sie hoffen, dass Sie in einem garantierten Verlust von nicht mehr als 1.000 (1 Rückgang der Vertragspreis 100 Verlust) gesperrt. Allerdings, wenn Ihr Stopp in einem sich schnell bewegenden Markt ausgelöst wird, verwandelt es sich in eine Marktordnung und Sie können den Markt nicht verlassen, bis 865, wodurch ein Gesamtverlust von 1.500 und 50 verlieren mehr als Sie erwartet hatten. Auf der anderen Seite, wenn Sie eine Option anstelle eines Stopps in der gleichen schnelllebigen Markt zu verwenden, können Sie garantieren, dass Sie nicht mehr als der Ausübungspreis der Option, 870 verlieren. Vorteile der Verwendung von Optionen Natürlich haben Sie Zu zahlen für die Option, aber zwei Dinge zu Ihren Gunsten zu arbeiten. Erstens, Out-of-the-money Optionen in der Regel weniger kosten als in-the-money-Optionen. Auch Optionen, die in die entgegengesetzte Richtung der aktuellen Märkte Bewegung neigen dazu, weniger Volatilität haben, die tendenziell sie weniger teuer. Die Verwendung einer Option auf diese Weise bekannt als eine harte Stopp und es ist der einfachste Weg, um direkt Schlupf bei der Verwaltung von Verlust. Konsolidierung der Märkte sind der zweite Markttyp, der Stopps haben ein Problem zu navigieren. Es ist ziemlich selten für jeden Markt gerade oder gerade nach unten zu bewegen. Unterwegs wird sich der Markt zurückziehen. Leider können Sie nie wissen, ob der Pullback ist einfach ein Markt, der konsolidiert wird oder wenn es eine grundlegende Verschiebung in den Märkten Richtung. Da Stopps beide Situationen gleich behandeln, wenn ein Stopp ausgelöst wird, sind Sie aus dem Markt gezwungen. Sie können wenig tun, wenn der Markt war einfach zu konsolidieren und hält die Bewegung gegen Sie und beginnt, in die Richtung Ihrer ursprünglichen Position zu bewegen. Dies ist bekannt als die Peitsche Wirkung. Weil Stationen ein Alles-oder-nichts-Vorschlag sind, lassen sie wenig Raum für die Märkte konstant Konsolidierung und Retracement-Verhalten. Dies hat die Wirkung von Ihnen möglicherweise rechts über den Markt, aber am Rande stecken, weil Sie gestoppt wurden. Eine gut platzierte Option kann den gegenteiligen Effekt haben. Wenn Sie eine Option platzieren, wo Sie Ihren Stopp platziert haben, können Sie an einer verlierenden Futures Position etwas länger halten. Auch wenn sich das Delta der Option von den zugrunde liegenden Futures unterscheidet, da Sie Geld an der Futures-Position verlieren, hilft die Option, einige, wenn nicht sogar alle Verluste zu verrechnen, wenn sie im Wert steigt. Dies gibt Ihnen die notwendigen Atemraum zu bestimmen, ob der Markt konsolidiert oder verändert. Durch eine Option anstelle eines Anschlags bei grundlegenden Veränderungen auf dem Markt, werden Sie in der Lage, die Auswirkungen auf zwei Arten zu verringern. Zuerst isolieren Sie sich von Bewegungen, die aggressiv Ihre Futures-Position zu erodieren, weil die Option gewinnt im gleichen Tempo. Zweitens, wenn die Verschiebung ist nicht drastisch genug, um eine Grenze zu bewegen, aber es bedeutet, dass der Markt nicht mehr in die Richtung Ihrer ursprünglichen Position zu bewegen, können Sie Bein aus Ihrer Position ohne Jagd auf den Markt. Sie verlassen die verlierenden Futures-Position und halten an der Gewinnoptionsposition, mit wenig Notwendigkeit, mehr Provisionsaufwendungen als notwendig zu verursachen. The Bottom Line Im Laufe der Jahre wurde die Schwierigkeit der Verwendung von Stops allein erkannt. Allerdings bieten Optionen eine klare Alternative zur Verwendung von Stopps, um Verluste zu verwalten. Um auf diese Strategie erfolgreich zu sein, müssen Sie jedoch auf den Handel in der gleichen Weise, die Geld-Manager tun. Die Geldmanager betrachten die Interdependenz von Futures - und Optionskontrakten und das integrierte Risikomanagement-Verhältnis, das sie miteinander haben, um ihre Verluste zu verringern. Mit diesem Ansatz sind sie in der Lage, Finesse und Kontrolle zu nutzen, um sich vor sich schnell bewegenden Märkten zu schützen, Märkte zu stärken und grundlegende Veränderungen in Angebot und Nachfrage. Featuring 40 Optionen Strategien für Bullen, Bären, Rookies, All-Stars und alle dazwischen Was ist eine Indexoption Wie Aktienoptionen steigen oder fallen die Indexoptionspreise auf mehrere Faktoren wie den Wert des Basiswertes, den Ausübungspreis, die Volatilität, die Zeit bis zum Auslaufen, die Zinssätze und die Dividenden. Aber es gibt fünf wichtige Möglichkeiten, Index-Optionen unterscheiden sich von Aktienoptionen und itrsquos wichtig, um diese Unterschiede zu verstehen, bevor Sie Handel Index-Optionen starten können. Unterschied 1: Mehrere zugrundeliegende Aktien gegenüber einem einzelnen Basiswert Während Aktienoptionen auf einer einzigen Gesellschaft basieren, werden Indexoptionen auf einem Aktienkorb basiert, der entweder eine breite oder eine schmale Bandbreite des Gesamtmarktes darstellt. Schmalbasierte Indizes basieren auf spezifischen Sektoren wie Halbleitern oder der Finanzindustrie und sind in der Regel aus relativ wenigen Beständen aufgebaut. Breitbasierte Indizes haben viele verschiedene Branchen vertreten durch ihre Komponenten-Unternehmen. Aber das doesnrsquot zwangsläufig bedeuten, gibt es eine Tonne von Beständen, die einen bestimmten breiten Index. Zum Beispiel ist der Dow Jones Industrial Average ein breiter Index, der nur aus 30 Aktien besteht, aber immer noch ein breites Spektrum von Sektoren darstellt. Wie Sie erwarten würden, sind jedoch andere breitbasierte Indizes tatsächlich aus vielen verschiedenen Aktien zusammengesetzt. Das SampP 500 ist ein gutes Beispiel dafür. Differenz 2: Abwicklungsmethode Bei Ausübung von Aktienoptionen ist der Bezug des Basiswertes erforderlich, um die Hände zu wechseln. Aber Index-Optionen werden in bar statt. Wenn Sie eine Call-Option basierend auf dem SampP 500 ausüben, müssen Sie donrsquot alle 500 Aktien im Index kaufen. Das wäre lächerlich. Der Indexwert ist nur ein Maßstab, um festzustellen, wie viel die Option zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist. Abweichung 3: Abwicklungsstil Ab diesem Zeitpunkt haben alle Aktienoptionen eine American-Style-Ausübung, dh sie können an jedem beliebigen Punkt vor dem Verfall ausgeübt werden. Die meisten Index-Optionen, auf der anderen Seite, haben europäischen Stil Übung. So können sie canrsquot bis zum Verfall ausgeübt werden. Aber das doesnrsquot bedeuten, dass, wenn Sie eine Indexwahl kaufen, yoursquore mit ihm bis Verfall stecken. Wie bei jeder anderen Option können Sie kaufen oder verkaufen, um Ihre Position jederzeit während der Laufzeit des Vertrages zu schließen. Differenz 4: Abrechnungsdatum Der letzte Handelstag ist der dritte Freitag des Monats und die Abrechnung erfolgt am Samstag. Der letzte Tag für den Handel Index-Optionen ist in der Regel der Donnerstag vor dem dritten Freitag des Monats, gefolgt von der Bestimmung der Abrechnung Wert am Freitag. Der Abrechnungswert wird dann mit dem Ausübungspreis der Option verglichen, um zu sehen, wie viel, wenn überhaupt, Bargeld die Hände zwischen dem Optionskäufer und dem Verkäufer wechselt. Unterschied 5: Handelszeiten Aktienoptionen und schmalbasierte Indexoptionen stoppen den Handel um 4:00 ET, während breitbasierte Indizes den Handel bei 4:15 ET aufhalten. Wenn eine Nachricht unmittelbar nach dem Börsenschluss veröffentlicht wurde, könnte dies einen erheblichen Einfluss auf den Wert von Aktienoptionen und schmalbasierten Indexoptionen haben. Da es jedoch so viele verschiedene Sektoren in breit angelegten Indizes gibt, ist dies nicht so wichtig. Jetzt für den Haftungsausschluss All diese sind sehr allgemeine Merkmale von Indizes. In der Praxis gibt es viele kleine Ausnahmen zu diesen allgemeinen Regeln. Zum Beispiel ist die OEX (thatrsquos das Tickersymbol für das SampP 100) eine große Ausnahme. Obgleich die OEX ein Index ist, haben Wahlen, die auf ihm gehandelt werden, amerikanische Art übung. Diese Tabelle zeigt einige der allgemeinen Unterschiede zwischen Indexoptionen und Aktienoptionen. Aber stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie eine Index-Option handeln, damit Sie die Art der Abwicklung und das Abwicklungsdatum kennen. Optionen Guys Tipps Wie Sie durch die Spiele zu lesen, haben Sie wahrscheinlich festgestellt, dass ich erwähnte Indizes sind für neutral-basierte Trades wie Kondore beliebt. Das ist, weil historisch sind die Indizes nicht so volatil wie viele einzelne Aktien. Schwankungen in einem Indexrsquos Bestandteil Aktienkurse neigen, sich gegenseitig zu annullieren, verringert die Volatilität des Index als Ganzes. Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten wissen, Volatilität Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Getting Bekanntschaft mit Optionen Trading Viele Händler denken an eine Position in Aktienoptionen als Aktienersatz, die eine höhere Leverage und weniger erforderliches Kapital hat. Schließlich können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung eines Aktienkurses zu wetten, genau wie die Aktie selbst. Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Beginn Option Trader müssen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf der Option zu erwerben. Wenn Sie eine Put-Option kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis vor Ablauf des Verfallsdatums zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tätigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestände können mit Spielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glückssträhne haben, konnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist mehr wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benötigt einfach einen kleinen Schnitt für die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Käufer gewinnen ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Payoff Diagramm sein. Optionspreis Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, (wenn eine Kaufoption zu liefern ist) oder die Lieferung (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr verlieren kann als die ursprüngliche Prämie erhalten. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen gibt: American und European. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld, wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, den er im Geld hat. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs und in dem Geld, wenn der Basispreis ist über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden grundsätzlich mit Ausübungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 darüber gehandelt. Darüber hinaus werden grundsätzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Für normal aufgelistete Optionen. Kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, betragen. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Beständen verfügbar, und diese können Verfallsdaten bis zu drei Jahre vom Auflistungsdatum haben. Die Optionen erlöschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfügbar sein wird und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag durchgeführt. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abwicklungsperiode haben. Optionen ab dem nächsten Tag. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, müssen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausüben oder handeln. Die untere Linie Die meisten Optionshändler verwenden Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr stark von den Handelsbeständen unterscheiden, sollten die Börsenhändler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen.
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